最大ドローダウンとは？
ドローダウンとは、負けトレードにより資金が落ち込んだ下落幅のことを表します。
ドローダウンの中でも一番大きく資金が落ち込んだ下落幅が最大ドローダウンです。つまり、最大ドローダウンは、バックテストした期間で一番資金が減ったタイミングです。
このグラフでは口座資金が100万円まで増えましたが、その後負けが続き70万円まで資金が減ってしまいました。しかし、それから連勝し150万円まで資金が増えました。
この期間でのドローダウン額はマイナス30万円です。
その後、また負けが続き、口座残高は80万円にまで減ってしまいました。そこから勝ったり負けたりしながら口座残高は増え続け、最終的には170万円まで増えました。
この期間でのドローダウン額はマイナス70万円です。
全期間で見ると、マイナス70万円の下落幅が一番大きくなりますので、最大ドローダウンはマイナス70万円になります。
最大ドローダウンは最重要項目
仮にバックテストで、資金が何倍にも増えるシステムがあるとします。
しかし、優秀なパフォーマンスを持つシステムだったとしても、最大ドローダウンが50％以上あったらどうでしょうか？
資金がある程度増えてからのドローダウンならまだ良いかもしれません。しかし、ドローダウンがいつ来るかは誰にもわかりません。ひょっとしたら、システムを使い始めてすぐに最大ドローダウンと同等の不調期が来るかもしれません。そうなると、資金的にも精神的にも耐えられない可能性がでてきます。
バックテストにおいては、
最大ドローダウン＝資金が最大減る額＝リスク
ですので、必ず確認するようにしましょう。
まとめ
どんなに優秀なシステムでも、一時的に資金が減るドローダウンの時期は必ずあります。
あくまで最大ドローダウンは「バックテスト期間中」でのデータです。先の見えない相場の世界において、最大ドローダウンがバックテストより大きくなることも頻繁にあります。
最大ドローダウンの2倍～3倍のリスクを想定して、無理のないリスク管理・資金管理を心掛けましょう。