EA-BANK・モーニングレポート 3.1
ダウが急落し、米国債に対する買いが強まる（2.26 NY時間）
先週末のNY市場は、米株がまちまちで引け。ダウが大幅下落となる一方、NASDAQはプラス圏での引けとなっています。決算の悪化やここまでの上昇に対する調整の動きが強まり、ダウは下げ幅を拡大して31000ドルを割り込んでの引けとなっています。
一方、米国債利回りは大きく下落しての引け。各国地域の中銀が市場混乱の鎮静化に動く中で債券市場は世界的に安定する動きが展開されています。パウエルFRB議長は金融政策の引き締めに動く計画はないとしており、債券に対する買い戻しの動きを支える展開、米10年債利回りは1.5%を割り込んでの引けとなりました。
為替相場 – ドル・円に買い戻しの動き
為替相場は、ドルが大幅上昇となって引け。ダウの大幅安を背景に、安全資産としてのドルに対する買い戻しの動きが強まっています。また、インフレに対する警戒感から金利の先高観は根強く、ドルの下値を支える展開となっています。特に緩和的な金融政策の継続が見込まれていることからユーロに対する売りの流れが強く、ユーロ/ドルが下値を拡大する展開となりました。
一方、円は底堅い動き。ドル/円はドルの買い意欲が強まる中で上昇したが、クロス円は大きく下落する展開となっています。ダウの大幅下落を背景にリスク回避的な動きが意識され、円に対する買い意欲が強まる展開となっています。特にここ最近買いの流れが強まっていたオセアニア通貨に対して円の買い戻しの動きが強まりました。
ドル/円・ボリンジャーバンド – 底堅い動きが展開
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの中心線で支えられてバンドの上限まで上昇したものの、目先はそこから調整の動きが入り中心線まで下落する展開となっています。目先はやや上値の重さが意識されているものの一時的な調整の動きであり、バンドの中心線では支えられやすい底堅い動きが意識されている局面ということができるでしょう。
また、バンドの上下限中心線はじり高基調となっています。上限の上昇の勢いは落ちていますが、現状ではまだトレンドは上向きということができるのではないでしょうか。バンドの中心線で支えられて再度バンドの上限まで上昇といった動きになりやすい形と言えそうです。ただ、バンド幅は比較的広いのでバンドブレイクからバンドウォークといった動きにはなりにくく、バンドの上限まで上昇してもそこでは抑えられそうです。
EA-BANK・モーニングレポート 2.26
米国株式市場に調整の動き強まる（2/25 NY時間）
昨日のNY市場は、米株が大幅に下落しての推移。米中古住宅販売製薬指数が市場予想を下回ったことなどが嫌気され、調整の動きが強まっています。史上最高値を前日に更新したことで利益確定の売りが意識されていることも下げの要因として意識されています。ダウは一時590ドル安水準にまで下落するなど、リスク志向の動きが巻き戻されています。
一方、米国債利回りは大きく上昇しての推移。米株は大幅下落となっているが、インフレ期待の高まりや7年債入札が不調となった事などを受けて債券に対する売りの流れが強まっており、10年債利回りが一時1.6%を突破するなど約1年ぶりの高水準となっています。短期債利回りも上昇基調を強める展開となっています。
為替相場 – ドルが持ち直す動き
為替相場は、ドルが小幅に下落しての推移。東京時間帯から上値の重い展開となっており、欧州時間帯で下げ幅を拡大しましたが、NY時間午後に入ると持ち直して一時プラス圏に浮上するなど、米国債利回りの大幅上昇を眺めたドルの買い戻しの動きが意識されています。ただ、インフレ圧力の高まりなどを眺めて目先は上値を抑えられています。
一方、円はまちまち。ドル/円が日米の金利差の拡大を受けて底堅い動きとなっており、ユーロ/円などはプラス圏での推移となっています。その一方で株安を受けたリスク回避的な動きの強まりを眺めて円に対する買い意欲は根強く、ポンド/円などはNY時間帯に売り圧力が強まる展開となっています。
ドル/円・ボリンジャーバンド – レンジ圏での動き
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの上限と中心線で挟まれたレンジから売り圧力が強まり、バンドの中心線を抜けて一気に下限を意識する動きとなりました。ただ、下限には届かずに持ち直し、バンドの中心線を上抜けています。このままバンドの上限まで上昇する可能性は十分にありそうです。
また、バンドの上下限中心線はほぼ横ばいであり、レンジ圏での動きが意識されやすい形です。バンド幅は比較的狭い状況ですが、目先はまだ大きな動きにはなりにくいところではないでしょうか。バンドの上限をブレイクできるかがポイントとなりそうですが、上限では抑えられるのではないかとみています。
EA-BANK・モーニングレポート 2.25
ダウは上値を拡大して史上最高値を更新（2/24 NY時間）
昨日のNY市場は、米株が上昇しての推移。ダウは朝方は調整売りに110ドル安水準まで下落しましたが、売り一巡後は持ち直して一時470ドル高水準まで上昇し、史上最高値を更新しています。パウエルFRB議長が金融政策に関しては長期的な低金利政策を維持すると発言したことなどを受けて買い意欲が強まっています。NASDAQなども上昇基調を強めており、リスク志向の動きが意識される局面となっています。
一方、米国債利回りは上昇しての推移。低金利政策が長期化するとの思惑が上値を抑える中、株式市場での大幅上昇や、インフレに対する警戒感から債券に対する売りの流れが強まる状況となっています。米30年債利回りは2.2％を突破して上値を拡大しており、債券に対する売りの流れが維持されています。
為替相場 – リスク志向の動きを意識した円売り優勢
為替相場は、ドルが堅調地合いでの推移。ただ、ポンドやオセアニア通貨に対する買い意欲も根強く、全体的には方向感の見えにくい展開となっています。低金利政策の長期化に対する思惑もドルの上値を抑える展開となっています。
一方、円はリスク志向の動きを意識した売り圧力が強まっています。ドル/円が一時106円台を回復するなど上値を拡大しています。また、クロス円も上昇する流れとなっており、昨日の東京時間で一時150円を回復したポンド/円もそこからは調整の動きが入っていますが、底堅い動きが展開されています。
ドル/円・ボリンジャーバンド – 買い戻し優勢
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの上限から調整の動きが入り、バンドの中心線まで下落し、そこで支えられる動きとなっています。目先はやや上値の重さが意識されていますが、中心線では支えられており、ここから再度バンドの上限まで上昇する可能性も十分にあるでしょう。
また、バンド幅は縮小傾向にあり、市場には徐々にエネルギーが蓄積される流れとなっています。ただ、現状はバンドの中心線を意識しての動きとなっていることから大きな動きとはなりにくく、レンジ圏での動きとなる可能性が高そうです。しばらくは105円台後半での動きが展開されるのではないでしょうか。
EA-BANK・モーニングレポート 2.24
底堅い動きから持ち直し（2.23 NY時間）
昨日のNY市場は、米株がまちまちとなって推移。朝方はここまでの上昇に対する調整や欧州株の上値の重い展開などを眺めて売り圧力が強まり、ダウが一時360ドル安水準まで下落する流れとなりました。しかし、売り一巡後は米経済の先行きに対する期待感や、パウエルFRB議長が経済支援継続を示唆したことなど受けて持ち直し、ダウがプラス圏に浮上しての推移となっています。NASDAQなども下げ幅を縮小しており、リスク回避的な動きは強まっていません。
一方、米国債利回りはまちまちでの推移。10年債利回りが低下する一方、2年債利回りや30年債利回りが上昇する流れとなっています。長期の米国経済に対する楽観的な見方は根強く、全体的には債券に対する売りの流れが維持されやすい状況ということができそうです。
為替相場 – ドルに買い戻しの動き
為替相場は、ドルが堅調地合いでの推移。米国債利回りの底堅い動きや、ユーロなどに対する調整売りの流れが意識され、ドルが買い戻されています。大きな動きではないものの、ここまでの下落に対する調整の動きが意識される展開となっています。
一方、円はドルの底堅い動きを眺めてドル/円が堅調地合いとなっており、クロス円も全般的に堅調な動きとなっています。特に英国の経済回復への期待感が高まっていることを受けてポンドに対する買い意欲が強まっており、ポンド/円は148円台半ばでの推移となっています。米株の持ち直しなどを受けて円に対する売りが意識されやすい状況となっています。
ドル/円・ボリンジャーバンド – 買い戻し優勢
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの上限から下落してバンドの中心線を抜けて下限を目指す動きとなったものの、下限には届かずに押し戻し、目先はバンドの中心線を上抜ける形となっています。このままバンドの上限まで上昇する可能性が高まっています。
また、バンドの上下限中心線がほぼ横ばいとなっており、レンジ圏での動きが意識されやすい形です。バンドの上限まで上昇してもそこでは抑えられる可能性が高そうです。バンド幅はそこまで縮小しておらず、現状ではバンドブレイクからバンドウォークといった展開にはなりにくいところです。バンドの上限もしくは下限での動きには注意が必要ですが、バンドの上限と下限で挟まれたレンジでの動きが維持されるのではないかとみています。
EA-BANK・モーニングレポート 2.23
ダウが大きく持ち直し（2.22 NY時間）
昨日のNY市場は、米株がまちまちとなって推移。朝方は利食い売りに抑えられてダウは200ドル超の下落となり、NASDAQなどもマイナス圏での推移となりましたが、売り一巡後はダウが急激に持ち直す動きとなり、100ドル超の上昇となっています。しかし、NASDAQなどは売りの流れが継続して下げ幅を拡大する展開となっています。ハイテク銘柄に対する調整売りの流れが強まる一方で、米経済の先行きに対する期待感からダウに対する買い意欲は根強い局面となっています。
一方、米国債利回りは長期債利回りを中心に上値を拡大する展開となっています。朝方は米株の軟調地合いを背景に10年債利回りは一時マイナス圏に転じる場面もありましたが、ダウの持ち直しを眺めて上昇に転じ、上値を拡大する流れとなっています。
為替相場 – ドルの上値が重く、ドルインデックスが90を挟んでの動き
為替相場は、ドルが軟調地合いでの推移を継続。欧州時間帯にドルインデックスは一時プラス圏に浮上する場面もありましたが、買い一巡後は下落基調が継続し、ドルインデックスは90を挟んでの水準まで下落しています。ユーロ圏経済の先行きに対する期待感などからユーロ/ドルが堅調な動きを見せ、ドルの上値を抑えています。
一方、円はドル/円がドル売りの流れを眺めて下落し、105円を挟んでの動きとなる一方、クロス円はダウの持ち直しなどを眺めて底堅い動きが展開されています。特にオセアニア通貨に対する買い意欲は根強く、豪ドル/円は83円台での動きとなっています。
ドル/円・ボリンジャーバンド – 売り優勢も目先は大きな動きになりにくい
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの上限を意識しての動きから調整が入り、そのままバンドの中心線を抜けて下落し、一気にバンドの下限をブレイクして下値を拡大しています。目先はバンドウォークが終了しているものの、上値が重く調整の動きが入っていません。さらに下値を拡大する動きであり、再度バンドの下限まで下落する可能性も十分にあるでしょう。
また、バンドの上限が上昇基調から下落に転じ、バンドの上下限中心線が下落する動きとなっています。トレンドそのものは下向きながら、バンドウォークとはなりにくい形です。一時的に調整の動きを入れながら下値を拡大する展開となりやすい格好です。現状は上値の重さが意識されている状況であり、このまま下値を拡大する展開も視野に入れての対応となりそうです。