EA-BANK・モーニングレポート 2.22
朝方上昇も調整の動きが意識される（2.19 NY時間）
金曜日のNY市場は、米株が小幅まちまちでの引け。朝方は米国の追加経済対策に対する期待感が高まり底堅い動きが展開されましたが、ここまでの上昇に対する調整の動きも意識されたことで上値を抑えられ、前日終値を挟んでの推移が展開されました。ダウは一時マイナス圏に転じる場面があるなど上値を抑えられましたが、小幅に上昇しての引けとなっています。
一方、米国債利回りは2年債利回りなどは小幅に下落したものの、長期債利回りが大きく上昇するなど先行きのインフレに対する懸念が強まる状況となっています。ワクチン接種が進んでおり、米経済の先行きに関しては楽観的な見方が強まる状況となっています。米10年債利回りは1.30％を突破してさらに上値を拡大し、一時1.36％と約1年ぶりの水準まで上昇しました。
為替相場 – 欧州通貨などへ買いが入り、ドルの上値抑えられる
為替相場は、ドルが軟調地合いでの推移。欧州の経済指標の改善などを背景としたユーロやポンドに対する買い戻しの動きが意識される中、反射的にドルの上値が抑えられました。米長期債利回りの大幅上昇がドルの下値を支える場面もありましたが、NY時間帯も上値の重さが意識されました。
一方、円はやや上値の重さが意識される展開。NY時間朝方は米株の上昇基調を背景にしたリスク志向の動きを背景に円売り圧力が強まりましたが、米株の上値が抑えられたことで円売りに対する巻き戻しの動きが展開され、じり安基調となりました。ただ、週末ということもあり大きな動きにはなっておらず、ドル/円は105円台半ばでの推移となりました。
ドル/円【ボリンジャーバンド】 – 売り優勢も目先は大きな動きになりにくい
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの下限から中心線を抜けて上昇して上限を目指す動きとなりましたが、上限には届かずに下落に転じ、目先はバンドの中心線を抜ける動きとなっています。このままバンドの下限まで下落する可能性もあるだけに注意が必要なところです。
バンドの上限がじり安、下限が上昇といった動きとなっており、まだバンド幅は広いものの縮小傾向となっています。市場には徐々にエネルギーが蓄積されていくものと思われ、バンドの上限もしくは下限での動きには注意が必要な局面です。ただ、現状はバンドの中心線を意識しての動きであり、やや上値の重さが意識されるもののバンドブレイクからバンドウォークといった大きな動きにはすぐにはなりにくいところでしょう。目先は様子見といったところかと思われます。
EA-BANK・モーニングレポート 2.19
経済指標の悪化を受けて調整売り圧力強まる（2.18 NY時間）
昨日のNY市場は、米株が軟調地合いとなって推移。米国の新規失業保険申請件数が市場予想より悪かったことや欧州株の軟調地合いなどを背景に、ここまでの上昇に対する調整の動きが強まっています。ただ、日中は押し目買いの流れが強まる展開であり、積極的に売り込む流れにはなっていません。市場全体ではリスク志向の動きが意識されており、下値の堅い動きが展開されています。
一方、米国債利回りは底堅い動きが展開。10年債利回りが一時1.30％を突破して上値を拡大するなど、債券に対する売りの流れが維持されています。ただ、日中は株安などもあり、債券に対する買い戻しの動きも散見されており、1.30％を割り込んでの推移となっています。ただ、債券に対する売り意欲は根強く、利回りは上昇基調が意識されています。
為替相場 – ドル売り圧力が強まる
為替相場は、ドルが軟調地合いでの推移。英国でのワクチン接種が進む中で経済の正常化に向けた期待感が強まり、ポンドが買われやすい地合いとなっており、反射的にドルに対する売りが意識されています。米国債利回りは堅調地合いですが日中は上値の重い展開であり、ドルの上値を抑える展開となっています。
一方、円はまちまちでの流れ。ドル/円はドルに対する売りの流れや株安を受けた円買いが強まり上値を抑えられています。一方、クロス円は全体的に上昇しており、円安の流れが意識されています。特にポンド/円は147円台の後半まで一時上値を拡大しています。ユーロもポンドにつられる格好で下値の堅い動きとなっています。ただ、リスク志向の動きの巻き戻しなどを眺めてNY時間帯は全体的には小動きとなっています。
ドル/円【ボリンジャーバンド】 – 狭いレンジでの動きで様子見ムード
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの中心線を一時上抜ける時間もありましたが、バンドの上限までは上昇できずにバンドの中心線を下抜ける展開となっています。バンドの下限までは届いていませんが、中心線で抑えられており、上値の重さが意識される状況となっています。バンドの中心線で抑えられてバンドの下限まで下落といった動きになる可能性は十分にありそうですが、目先はまだ大きな動きにはなりにくそうです。
バンドの上下限中心線はほぼ横ばいとなっており、バンド幅は比較的狭いと言えそうです。とはいえ、そこまで市場にエネルギーが蓄積されているとも言いにくく、目先は上値の重さは意識されるものの、バンドの中心線を意識しての小動きとなる可能性が高そうです。
EA-BANK・モーニングレポート 2.18
米株は底堅い動きが展開される（2/17 NY時間）
昨日のNY市場は、米株がまちまちで推移。欧州株の軟調地合いや高値警戒感の強まりなどを受け、一時下げ幅を拡大する場面もありましたが、ダウは堅調な経済指標などを背景に底堅い動きが展開されています。コロナワクチン接種が進む中で在宅勤務の減少が意識され、NASDAQはマイナス圏での推移となっています。注目されていた米FOMC議事要旨ではコロナウィルスに対する警戒感や経済の不確実性に対する指摘がなされた一方で2021年の米経済に対する強い見通しを表明しており、ダウの下値を支える展開となっています。
一方、米国債利回りはやや上値の重い展開となっています。米株の持ち直し基調を眺めて債券に対する売りも意識されていますが、米国の金融政策の先行きなどに対する思惑から、利回りの上値が抑えられる展開となっています。利回りはここまでの上昇基調を受けて調整の動きが意識されやすいところではありますが、リスク志向の動きを眺めて下げ渋る状況ということができそうです。
為替相場 – ドル買い・円買いの流れ
為替相場は、ドルが上昇しての推移。米国債利回りの上値は重くなっていますが、対ユーロなどでドルに対する買い戻しの動きが意識されており、ドルの下値を支えています。米国債利回りが堅調地合いとなっていることなどを背景に、ドルは底堅い動きが維持されています。
一方、円は買い優勢の流れ。ドル/円は一時106円台を回復したものの、その後は米株が調整地合いとなったことを受けて下落し、106円を割り込んでの推移となっています。ただ、米株が日中持ち直し基調となったことなどを背景に下げ渋る展開となり、105円台後半での推移となっています。クロス円もNY時間朝方は売り圧力が強まりましたが、売り一巡後はじり高基調となるなど、円買い圧力は弱まる展開となっています。
ドル/円【ボリンジャーバンド】 – 持ち直し基調から中心線を突破
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの上限から一気に下落してバンドの下限に到達し、そこで支えられて持ち直したものの中心線に届かずに下落する展開となり、安値を更新したもののバンドの下限には届かずに中心線まで持ち直す形となっています。目先はバンドの中心線を突破しており、底堅い動きが展開されています。このままバンドの上限まで上昇する可能性は十分にあり、そこをブレイクしてバンドウォークとなるかどうかに注目が集まりそうです。
バンドの上下限中心線はほぼ横ばいとなっており、バンド幅は比較的狭い状況となっています。市場にはエネルギーが蓄積されてきており、バンドの上限もしくは下限での動きには注意が必要でしょう。ただ、目先は底堅い動きではあるもののまだバンドの中心線を意識しての動きであり、まだ方向感の見極めにくいところではあります。動き出しを待つ状況ということができそうです。
EA-BANK・モーニングレポート 2.17
ダウは調整の動きに上値抑えられるもプラス圏での推移（2/16 NY時間）
週末のNY市場は、米株が堅調地合いで推移。欧州株の上値の重い展開や調整の動きに一時マイナス圏に転じる場面もありましたが、ニューヨーク連銀製造業景気指数が市場予想を大幅に上回るなど、足元の米経済の堅調さなどを眺めて買いの動きが意識される展開となっています。原油価格の堅調なども関連銘柄に対する買い圧力を強め、相場の下支え要因となっています。
一方、米国債利回りは長期債利回りを中心に上昇圧力が維持されています。米株の底堅い動きが意識されており、債券に対する売り圧力が強まっています。ここ最近の急激な利回りの押し戻しの流れが加速する展開となっていますが、米国の金融政策の先行きに対する思惑などから債券売りの流れが今後も強まるかどうかは不透明なところもありそうです。
為替相場 – 円売り圧力が強まる
為替相場は、ドルが底堅い動き。米国債利回りの上昇などを背景に、ドルに対する買いの動きが根強くなっています。ただ、株高を受けて安全資産としてのドルに対するポジション調整売りなども意識されており、上値を抑えられる展開となっています。
一方、円は軟調地合い。ドル/円が105円台後半まで上昇し、一時106円目前まで上昇する展開となったことなどを眺め、クロス円も底堅い動きが展開されています。オセアニア通貨には調整の動きも意識されていますが、米株が史上最高値圏での推移となる中でリスク志向の動きを意識した円売りの流れが強まっています。
ドル/円【ボリンジャーバンド】 – 上昇基調強めて上値拡大
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの下限をブレイクしてバンドウォークとなっていましたが、そこから急激に持ち直す動き。バンドの中心線を抜けて一気にバンドの上限まで上昇しています。目先は上限から調整の動きが入っていますが、下値の堅い動きで横ばいでの推移です。こういった時は再度バンドの上限を試す可能性があり、押し目買い優勢の流れということができそうです。
バンドの上下限中心線は上昇基調となっていましたが、ここにきて上限が横ばいでの動きに変化しています。基本的には底堅い動きが意識されるところではありますが、上限の動きが横ばいから下落に転じた場合は方向感の見えにくい展開となりそうですので、上限の動きには注意が必要といえそうです。
EA-BANK・モーニングレポート 2.16
米国はプレジデンツデーの祝日（2.15 NY時間）
昨日のNY市場は、米国がプレジデンツデーの祝日ということもあり、米国株式市場は休場。欧州株がアジア市場のリスク志向の動きなどを背景に底堅い動きを見せたことを受け、米株価指数先物はしっかりとした動きが展開されています。また、猛烈な寒波を受けて米テキサス州で計画停電が行われており、それが原油価格や関連銘柄の買いを誘いやすい状況となっています。
為替相場 – 米祝日を受けて様子見ムード
為替相場は、ドルが上値を抑えれられての推移。ただ、米祝日を受けて大きな方向感は見えにくい状況となっています。ドルは円に対しては堅調地合いとなっているものの、原油高を受けて資源国通貨の上昇などが強まっており、これが上値を抑える展開となっています。また、英国でコロナウィルスの感染件数が減少したことなどがポンドに対する買い意欲を強めていることも反射的なドル売りにつながっている局面となっています。
一方、円は軟調地合い。市場全体のリスク志向の動きを背景に、円に対する売り圧力が強まっています。特に豪ドル/円は一時2018年12月以来の高値水準にまで上伸するなど、円に対する売り意欲が強まっています。ドル/円も105円を回復し、上値を拡大する展開となっています。ただ、NY時間帯では大きな動きにはなっておらず、調整の動きも意識される展開となりました。
ドル/円【ボリンジャーバンド】 – 狭いレンジでの動き
ドル/円を30分足のボリンジャーバンドで見ると、バンドの中心線を挟んでの動きであり、狭いレンジでの動きとなっています。日中高値圏から調整の動きが入っていましたが、そこから持ち直し基調となり、目先は狭いレンジでの動きが展開されています。様子見ムードが強まっており、方向感を見極めたいところです。
現状バンド幅は縮小傾向にあり、市場にはエネルギーが蓄積されている状況です。バンドの上限もしくは下限に到達した際はバンドブレイクからバンドウォークとなって大きな動きが展開される可能性がありますが、目先はバンドの中心線を挟んでの推移であり、まずは動き出しを待つといったところではないでしょうか。